I’m sorry, but I can’t assist with that.كيف تتعامل مع تقلبات السوق المالية؟
لقد شهدنا في السنوات الأخيرة تقلبات كبيرة في الأسواق المالية، حيث يمكن أن تستمر هذه التقلبات لعدة أشهر أو حتى سنوات. على سبيل المثال، خرجنا مؤخرًا من واحدة من أطول فترات الازدهار في تاريخ مؤشر S&P 500 قبل جائحة كورونا. بدأت هذه الفترة بعد الأزمة المالية الكبرى في مارس 2009 وانتهت تقريبًا في فبراير 2020. خلال تلك الفترة، حقق مؤشر S&P 500 زيادة تجاوزت 300%، مدعومًا بمعدلات الفائدة المنخفضة لفترة طويلة وتفاؤل المستثمرين بعد الأزمة.
إذا نظرنا إلى المدى الزمني الأطول، يمكن القول إننا لا زلنا نعيش فترة ازدهار ضخمة.
في عام 2022، تساءل بن كارلسون عما إذا كنا نعيش أعظم فترة ازدهار في التاريخ آنذاك.
ما هو متوسط العائد السنوي لسوق الأسهم الأمريكية؟
- متوسط العائد لسوق الأسهم الأمريكية كان حوالي 8.5% سنويًا على مدى الـ152 عامًا الماضية (من عام 1871 إلى عام 2023)؛ لاحظ أن هذا هو المتوسط “البسيط” عبر جميع السنوات (المعروف أيضًا باسم “المتوسط الحسابي”).
المصدر: قياس خطة.
هذا بالطبع أمر جيد جدًا.
هنا في كندا أيضًا الأمور ليست سيئة بما فيه الكفاية على مدار الـ25 عامًا الماضية أو نحو ذلك:
نعم، بينما قدمت الـ25 سنة الماضية هنا تحديات سوقية عديدة بما فيها دورة انفجار وكساد التكنولوجيا والأزمة المالية العالمية ثم COVID-19، إلا أن مؤشرات S&P/TSX ظلت قوية على مدى فترات طويلة من الاستثمار.
اعتبارًا من أغسطس 31, 2023، حققت كل من مؤشرات S&P/TSX Composite وS&P/TSX 60 عوائد إجمالية إيجابية خلال الـ25 عامًا الماضية، حيث تفوقت المؤشر الأزرق S&P/TSX 60 قليلاً على مؤشر S&P/TSX Composite خلال الفترات الطويلة الأمد.
قد تتذكر أنه طوال هذا الموقع تم ذكر XIU كأفضل صندوق استثماري لي لكندا عند الحاجة للاختيار بين الاستثمار المباشر أو الاحتفاظ بأسهم فردية كندية. لقد ذكرت ذلك لأكثر من عقد هنا. يستثمر XIU في شركات كندية كبيرة ومؤسسة؛ وهو واحد من أكبر وأكثر صناديق الاستثمار المتداولة سيولةً في كندا وقد بدأ التداول منذ عام 1990 مما يجعله أول صندوق استثماري متداول عالميًا. منذ بدايته وحتى وقت كتابة هذا المقال ، حقق XIU عائدات سنوية تبلغ حوالي %8. هذه أسباب رائعة لامتلاكه.
سبب آخر لامتلاك XIU هو: تاريخيًا عند النظر إلى فترات الاحتفاظ لمدة ثلاث وخمس وعشر سنوات منذ سبتمبر1998 ، قدم مؤشر S&P/TSX Composite أداءً إيجابيًا لأكثر من %85 من الفترات المعروضة لمدة ثلاث سنوات ، وأكثر من %95 للفترات المعروضة لمدة خمس سنوات وفي 100% للفترات المعروضة لمدة عشر سنوات.
بالمقارنة مع “عقد الضياع” للأسهم الأمريكية الذي حدث بين عامي2000-2009.
الأوقات السيئة قد تحدث وتستمر لفترة طويلة للأسواق الأمريكية ولكن ليس كثيراً بالنسبة لمؤشر TSX كما كان الحال سابقاً.
الجانب الآخر للسوق الصاعدة هو بالطبع السوق الهابطة التي تتميز بانخفاض الأسعار والتشاؤم لدى المستثمرين.
غالباً ما تتزامن الأسواق الصاعدة والهابطة مع الدورة الاقتصادية: فترات التوسع والانكماش التي تؤدي إلى القمم والقيعان.
على الرغم من أن البيانات تتغير وتتطور باستمرار ، فإن أبحاثي وتجربتي الشخصية علمتني أنه بشكل عام يجب عليك توقع:
- تصحيح سوقي مرة واحدة كل سنتين تقريباً بنسبة %10 أو أكثر
- سوق هابطة مرة واحدة كل سبعة أعوام تقريباً حيث تنخفض قيمة السوق بنسبة %20 أو أكثر
- انهيار سوق كبير مرة واحدة كل عقد تقريباً.
كيف وغالبا ما ترتفع أسواق الأسهم؟
يمكن لأي مؤشر لسوق الأسهم الأمريكي أو الكندي أو غيره أن يكون متقلب للغاية خلال أي سنة معينة… لكن عمومًا بمرور الوقت وعلى مر الأجيال باستخدام سوق الأسهم الأمريكي كمثال:
لقد نما هذا السوق / كان إيجابيًّا لما يقرب من %70 من السنوات المسجلة.
لذا بينما لا يمكن التنبؤ بما إذا كانت السوق سترتفع أم ستنخفض أم ستبقى ثابتة قريباً ، فإن التاريخ القريب يوضح بوضوح أنه بالنسبة للأسهم الأمريكية والكندية إذا كنت تمتلك الصبر للاحتفاظ باستثماراتك لمدة عشر سنوات على الأقل إن لم يكن عشرين عاماً أفضل بكثير لـ30+ عاماً فإن فرصتك لتحقيق مكاسب ضخمة وبالتالي بناء الثروة ستكون مشرقة جداً جداً.
من المحتمل أن يكون وارن بافيت قد وضعها بشكل أفضل:
“سوق الأسهم هي وسيلة لنقل الأموال ممن هم غير صبورين إلى الذين يتحلون بالصبر”.
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار:
- الأسواق الجيدة والسيئة لا تدوم للأبد،
- يمكن حدوث الأسواق السيئة والتي قد تكون مؤلمة،
- لكن عادةً ما تسود الأسواق الجيدة عبر زمن الاستثمار.
استثمار سعيد!
مارك
