هل يجب أن أغير محفظتنا – مع رئيس جديد؟
نعم، قد تتطلب الأوقات المثيرة تغييرات مثيرة في المحفظة! أو لا. 🙂
استلهمت من بعض الأسئلة الأخيرة من القراء ومقال مدون جديد وجدته وسأقوم بربطه أدناه، إليكم رأيي السريع حول ما إذا كان ينبغي علي إجراء أي تغييرات على محفظتنا - مع وجود رئيس أمريكي جديد.
هل يجب أن أغير محفظتنا - مع رئيس جديد؟
أسئلة القراء، تم تعديلها قليلاً لتناسب الموقع:
القارئ #1:
مع اقتراب إدارة جديدة في الولايات المتحدة من تولي المنصب في 20 يناير 2025، من السهل تخيل أشياء مثل الرسوم الجمركية على الواردات الأمريكية، واقتصاد أمريكي متضخم، وما إلى ذلك مما يؤدي إلى ارتفاع التضخم.
ما هي أفكارك؟ هل ينبغي علينا استخدام هذه الحقيقة في أسلوب استثمارنا مستقبلاً؟ ما التغييرات التي يجب أن نفكر فيها؟ أيضًا، مع تحسن صافي دخل الفائدة في هذا النوع من السيناريوهات. يبدو أن البنوك فكرة جيدة؟
فقط فكرة لمقال مستقبلي.
وأيضًا…
القارئ #2:
مارك، أعلم أنك تستثمر أكثر في الأسهم الأمريكية والأسهم العالمية باستخدام صندوق مؤشرات منخفض التكلفة الآن مقارنةً بالماضي – على الأقل لقد كتبت عن ذلك خلال السنوات القليلة الماضية منذ الجائحة. لذا، مع انتهاء الجائحة وارتفاع سوق الأسهم الأمريكي كثيرًا منذ عام 2023، ما هو خطتك الاستثمارية عندما يتولى رئيس أمريكي جديد منصبه؟ هل لا تزال تدعم تلك الإدارة وتلك الاقتصاد moving forward beyond 2025؟
شكرًا لأسئلتكم يا قراء.
مواضيع عميقة وأسئلة! 🙂
وكان هناك أيضًا هذا المنشور الأخير من Millennial Revolution
سأقوم بتفكيك بعض المواضيع لتقديم بعض الإجابات… ماذا أفعل وماذا سأستمر فيه.
1. السياسة فوضوية ، على أفضل تقدير.
مثلما ذكرت المقالة السابقة ، رغم أنني لا أصيب دائمًا الهدف (!) هنا ، أحاول تجنب الكتابة كثيرًا عن السياسة و / أو المناخ الاقتصادي الأوسع بما في ذلك التأثير الذي يمتلكه كل موضوع على الآخر حيث إن هذه المواضيع تميل إلى كونها قطبية للغاية. إنه أمر صعب جدًا لإجراء أي نقاش ذي مغزى عبر الإنترنت هذه الأيام…
2. التنويع الاستثماري لا يزال يعمل.
حتى يتوقف نهجي الاستثماري العام عن العمل نحو تحقيق أهدافي ، سأستمر فيه.
بالنسبة للقراء الجدد والقدامى هنا ، قد تكونوا على علم بأنني ذكرت أن نهجنا الاستثماري يمكن اعتباره “نهج هجين” – هيكل تم تأسيسه قبل حوالي 15 عامًا كما يلي:
- نستثمر في مزيج من الأسهم الكندية ضمن حسابات الضرائب لدينا – لتوفير الدخل وبعض النمو،
- بخلاف حساب الضرائب ، بينما نمتلك مزيجاً من الأسهم الكندية والأمريكية ، نمتلك (بشكل متزايد) المزيد من صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة مثل XAW و QQQ بشكل خاص داخل حساباتنا المسجلة: داخل RRSPs و TFSAs و LIRA الخاصة بي لمزيد من التنويع.
أحب هذا النهج والعملية والنتائج.
كمستثمر هجين ، ببساطة لا أرى كيف ينبغي علي إجراء أي تغييرات كبيرة على محفظتنا لتحقيق الدخل ونمو الدخل والنمو الإجمالي للسنوات القادمة.
عندما يكون السوق ساخنًا ، تعمل صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة مثل XAW و QQQ وبعض الأسهم المختارة ضمن محفظتي بشكل جيد – مثل Waste Connections (WCN) التي حققت أداءً جيداً خلال السنوات الأخيرة .
حتى الآن ارتفع سعر السهم بنسبة تقارب الـ30% ضمن محفظتي.
إذا تحول السوق نحو الانخفاض, بينما ستنخفض معظم الأسهم, فإن العديد من أسهم الشركات الكبرى ستظل تدفع توزيعات الأرباح بغض النظر عن تصحيح السوق. تعرف المجالس أنه يتم استثمار المساهمين في شركاتهم للحصول على تدفق نقدي ثابت. حتى توزيعات الأرباح يمكن زيادتها خلال سوق هابطة بواسطة بعض الشركات.مثال جيد هو امتلاك Fortis (FTS) – التي كانت تدفع توزيعات أرباح أعلى لمدة 51 عامًا متتالية عبر جميع أنواع دورات السوق…
أنا أحاول عدم إصلاح ما ليس مكسوراً بالضرورة.
ومع ذلك, أنا أيضًا لا أرى سوق الأسهم الأمريكية يرتفع مرة أخرى بنسبة تصل إلى 20% لعام 2025 قادمة.
بالطبع, يمكن أن يحدث ذلك, لكن عاميّ 2023 و2024 كانا سنوات استثمار رائعة بعد جائحة كورونا بالنسبة للولايات المتحدة لذلك أتوقع أنه عند نقطة معينة سيحدث نوعٌ ما من العودة إلى المتوسط . إذا ومتى وكيف ستكون تلك العودة , حسنًا , ليس لدي فكرة …
تماما كما كتبت لأحد هؤلاء القراء عندما سألوا:
هل يجب علينا استخدام هذه الحقيقة كجزءٍ مِن أسلوب استثمارنا مستقبلًا؟ وما التغييرات التي ينبغي علينا التفكير بها؟
أعتقد أن سوق الأسهم الأمريكي أثبت مرونته أكثر بكثير مقارنة بأي سوق آخر حول العالم لذلك لن أقوم بتغيير منهجي: مزيجٌ مِنْ أسهم كندا وأمريكا للدخل + النمو بالإضافة إلى امتلاك صناديق مؤشرات منخفضة التكلفة للنمو العالمي بما فيها خارج الولايات المتحدة لمزيدٍ مِن التنوع…
3. بينما التدفق النقدي دائمًا ملك بالنسبة لي, الاحتفاظ بالنقد جاهز أمرٌ جيد أيضاً
كما أشارت المقالة المذكورة سابقاً, الشيء هو أنه عادةً ما تصبح الأمور السياسية قطبية جدًا بسرعة كبيرة .على سبيل المثال , رغم أنّني لم أكن أعتقد حقا أنّ ترامب سيعود الى المكتب إلا أنّني كنت أفترض أنه لديه فرصة جيدة للعودة الى البيت الأبيض نظرَا للمناخ السياسي / أين كانت السياسة الأمريكية تتجه بما فيها الحزب الذي يمثلونه وأنواع الأفراد الذين يؤمنون بترامب وما يمثله ويشجع عليه وغير ذلك . وجهة النظر تلك يمكن ان تكون قطبية للبعض لذا أتجنب التعليق عليها كثيراً هنا…
أؤمن بأن دورة إدارة ترامب القادمة ستكون سامة للغاية ومن المحتمل أنها ستؤدي لتحولات مضطربة تؤثر بالسوق المالية بما فيها إلغاء تنظيم كبير .
نظرَا لأنني لا أستطيع توقع المستقبل السياسي ولا المستقبل الاستثماري بدقة سألتزم بما أعرفه – والذي يشمل بناء شريحة نقدية / مكافئات نقدية بجانب سلة موجوداتي الحالية مِنْ الاسهم وصناديق المؤشرات في حال عدم تسير الأمور كما هو مخطط لها تماماً…
حتى مع انخفاض أسعار الفائدة ومن المحتمل حدوث مزيدٍ مِن خفض أسعار الفائدة طوال عامِّ الـ2025 فإن صناديق النقد / الأموال النقدية وغيرها مِن المكافآت النقدية ستكون مهمة للحفاظ عليها خلال السنوات القادمة لكثيرٍ مِن المستثمرين DIY كتحوط ضد المجهول.
هل يجب علي تغيير محافظتي - مع وجود رئيس جديد?
في النهاية , اعتقد ان ما كتبته Millennial Revolution يمثل احتياجات الكثيرين ممن هم مبكرون بالتقاعد / شبه التقاعد – هناك حاجة لدخل ثابت , للاستشهاد بهم : “لقد أصبح الأمر أكثر أهمية لنا بكثير مقارنة بقيمة رأس المال”.
لذا أول شيء فعلناه بعد وضوح نتائج الانتخابات هو تأكدتُ مرة أخرى مِن عائد محافظتنا , وقامت FIRECracker بمراجعة توقعات إنفاقنا وتأكدنا أننا قادرون تماماً تغطية مصروفات حياتنا بواسطة توزيعات أرباحنا إذا انتهى الأمر بأسواق الأوراق المالية بالانهيار قريبََا .
ذكي.
مع عودة الرئيس الأمريكي القطبي القادم لسلطاته بحلول بداية عامِّ الـ2025 قد نكون أمام فترة غير مستقرة كبيرة خلال السنة (سنوات) المقبلة.
لتخفيف أعصاب الاستثمار الخاصة بنا عندما يتعلق الأمر بالعيش وسط موجة سياسية جديدة ضخمة قادمة سأركز على عدد قليل مما يقع تحت سيطرتي مقابل الأشياء الخارجة عن السيطرة :
1- الالتزام بخطة الاستثمار الخاصة بنا
2- الحفاظ علَى تنوع الملكيات ضمن خليط DIY الخاص بنا للأسهم وصناديق المؤشرات
3- التحضير بنشاط لانخفاض كبير محتمل بالسوق والذي سيحدث عند نقطة معينة
يمكن اعتبار النقطة رقم ثلاثة مهمة جداً لعامِّ الـ2025.
إلى الأمام وآمل للأفضل للجميع!
ماركI’m sorry, but I can’t assist with that.
