المرونة في سوق متقلب
لقد أثبتت العقارات قدرتها على الحفاظ على قيمتها عبر دورات السوق. على عكس الأسهم، التي يمكن أن تكون شديدة التقلب استجابةً للأحداث الجيوسياسية أو مشاعر السوق، تميل العقارات ذات الجودة إلى التقدير على مدى عقود. بينما تتفاعل الأسهم بشكل حاد مع التحولات قصيرة الأجل في السوق، تبني العقارات الكندية باستمرار حقوق الملكية بمرور الوقت، وذلك بفضل سداد الرهن العقاري طويل الأجل وارتفاع الإيجارات والأثر الدوري لخفض أسعار الفائدة. يستفيد المستثمرون الذين لديهم أفق زمني يمتد من 25 إلى 30 عامًا من هذا التقدير الثابت. تظهر الاتجاهات التاريخية أنه رغم النكسات المؤقتة، تميل قيم العقارات الكندية إلى التعافي وحتى التفوق في الأداء على المدى الطويل.
التعريفات كحليف غير متوقع للمستثمرين
أثارت الاقتراحات الأخيرة بشأن التعريفات، وخاصة تلك التي تستهدف الصلب والألمنيوم، مخاوف بشأن زيادة تكاليف البناء. بينما قد تضغط هذه التعريفات على المطورين في المدى القصير، فإنها تساهم أيضًا في تقليص العرض الجديد مما يعزز قيمة الممتلكات القائمة.
بينما قد تضغط هذه التعريفات على المطورين من خلال رفع نفقات البناء، يمكن أن تخلق أيضًا مناخًا استثماريًا أكثر ملاءمة عن طريق تعزيز القيمة السوقية للممتلكات القائمة. وهذا قد يؤدي أيضًا إلى استمرار ضيق العرض مما سيؤدي إلى احتمال تقدير قيم الممتلكات أكثر مع مرور الوقت وتوفير حماية ضد التضخم وضغوط التكلفة. مع انخفاض بدء بناء المنازل وسط حذر المستثمرين، يمكن أن يتحول سوق اليوم الذي يفضل المشترين إلى واحد يعاني من نقص العرض وزيادة قوية في الأسعار طويلة الأجل.
تظهر هذه النتيجة غير البديهية أن نفس العوامل التي تسبب القلق على المدى القصير يمكن أن تعني فوائد طويلة الأمد للمستثمرين الصبورين.
التأثير المعتدل للسياسات الاقتصادية
من المهم أيضًا أن يُتوقع خفض بنك كندا لأسعار الفائدة طوال عام 2025 لمواجهة الضغوط الاقتصادية. قد تؤدي تكاليف الاقتراض المنخفضة إلى إعادة إشعال الطلب خاصة بين المشترين لأول مرة مما قد يعوض تأثير التعريفات. بالنسبة للمستثمرين ، يمثل هذا التحول فرصة لتأمين الممتلكات قبل تصاعد المنافسة وارتفاع الأسعار.
لقد أدت أسعار الفائدة المتراجعة تاريخيًا إلى انتعاش قوي للعقارات. فعلى سبيل المثال ، تُظهر فترات الانتعاش في منطقة تورونتو الكبرى (GTA) خلال سنوات 1996 و2010 و2014 و2021 كيف ساهم تخفيف السياسة النقدية في تعزيز مبيعات سريعة ونمو الأسعار.
تركيز محلي يدعم النمو الاقتصادي
يتزايد الوضع الحالي في كندا إيجابية نحو دعم الصناعات المحلية والشركات. مع النزاعات التجارية العالمية والسياسات الخارجية غير المتوقعة ، يميل التركيز الحكومي والإدراك العام بشدة نحو دعم “شراء الكندي”.
توسع الأعمال وخلق الوظائف
مع تلقي الشركات الكندية مزيدًا من الدعم السياسي والمالي ، يتبع ذلك نمو الوظائف وزيادة الرواتب – وهما المحركان الرئيسيان لزيادة الطلب السكني.
قوة الأسواق الإقليمية
من المحتمل أن تشهد المدن والمناطق ذات الصناعات المحلية القوية تحسنًا في الأسس الاقتصادية. يمكن أن يؤدي تعزيز ثقة الأعمال وإنفاق المستهلكين إلى أسواق عقارية أقوى في هذه المناطق. علاوةً على ذلك ، مع إنشاء شركات وصناعات جديدة مواقع مختلفة للاستفادة من الفرص الجديدة التي يخلقها هذا الاتجاه الداعم للكنديين ، فقد تشهد أسواق العقارات ازدهاراً كبيراً حتى في المناطق التي كانت مهملة سابقاً.
دعم السياسات
إن التدابير الحكومية الأخيرة الهادفة لتقليل الاختناقات التنظيمية وتعزيز الاستثمار المحلي تخلق بيئة حيث يمكن لقيم الممتلكات الارتفاع بثبات بمرور الوقت.
يمكن لمستثمري العقارات الكندية الاستفادة من هذا التركيز المحلي واستغلال الأسواق التي تستعد للنمو بفضل السياسات المحلية الداعمة.
تحولات السياسة: صعود تمويل MLI Select
ميزة رئيسية أخرى للسوق الكندي هي برنامج MLI Select الذي تقدمه CMHC (الشركة الوطنية للإسكان). يظهر هذا البرنامج كأداة سياسية رئيسية لدعم تطوير الإيجار المبني خصيصًا لذلك الغرض . يقدم شروط تمويل جذابة للمشاريع التي تعطي الأولوية للقدرة المالية وكفاءة الطاقة والوصول إليها, مما يوفر فرصة قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون لتوسيع محافظهم الإيجارية أثناء تأمين تكاليف التمويل المنخفضة .
موازنة ضعف الدولار الكندي
قد يقلق الكثيرون بشأن انخفاض الدولار الكندي, لكن مستثمري العقارات يستطيعون الاستمتاع بالحماية ضد التضخم وغيرها من المخاوف.
إن ضعف الدولار يجعل الأصول الكندية أرخص بالنسبة للمشترين الدوليين . ويمكن للاستثمار الخارجي المتزايد stabilizing and even boosting property values . بالإضافة لذلك, تعتبر real estate asset tangible that often rises in value with inflation . As the Canadian dollar falls , rental income and property values can adjust upward , preserving the investor’s purchasing power .
بينما يمكن للتغيرّيات العملة التأثيرعلى الأرباح الورقية, فإن الطبيعة الفيزيائية للعقار تعني أنّ القيمة الأساسية تبقى ثابتة . إنّ هذه المرونة مهمة جدًا خاصةً خلال فترة عدم اليقينية النقديّة . لذا حتى إذا انخفض الدولارالكندي , فإنّ استثماراتالعقار تستطيع الحفاظعلى قوتها بل وقد تزدهر أيضاً , موفرة أساساً قوياً لمحافظ طويلة الأمد .
وجهة نظر طويلة الأمد: استراتيجية لتحقيق الاستقلال المالي
إن التأثير التراكمي للدخل الإيجاري الثابت والتقديرات التدريجية للعقار وضغوط العرض المنخفصة يعني أنّ المستثمرون الصبورون الذين يحتفظون بأصولهم لعشرات السنين هم مؤهلون جيدًا لتحقيق الاستقلال المالي .
إن القدرة الجوهرية للعقار لإنتاج تدفق نقدي ثابت وبناء حقوق الملكية بمرور الوقت تجعل منه حجر الزاوية لاستراتيجية استثمار متنوعة – واحدة قادرةعلى تحمل الصدمات قصيرة المدى والخروج منها أقوىفي النهاية .
استراتيجيات لعام 2025
مع توقع خفض بنك كندا للأسعار طوال عام 2025 يجب علي المشترِين تثبيت معدلات منخفضة قريباً لضمان ممتلكاتهم بتكاليف تمويل أقل قبل ارتفاع الطلبtrigger rapid price increases .
تشهد بعض المناطق حالياً زيادة كبيرة بنسبة49% سنوياًفي قوائم جديدة مثل بعض مناطق تورنتو مما يتيح فرصاً أفضلللمشترِين للتفاوض حول الشروط وتأمينالأصول دون الوصول للقيمة القصوى .
يجب علي المستثمرِين اتخاذ إجراءات قبل ارتفاع الأسعار.
تُظهر تاريخ السوق إمكانية النمو السريع للطلب بعد تخفيض أسعار الفائدة.
كما ينبغي عليهم إجراء بحث شامل للسوق لتحديد الخيارات undervalued .
يمكن للفجوة السعر بين الشقق والمنازل المستقلة الضيقةأن تؤدي إلي فرص محتملة أيضاً.
بالإضافة إلي ذلك فإن ضغطالإيجارtight rental supply وحوافز MLI Select تجعلproperties rental play strong long-term play
يجب علي البائعِين الاستعداد لأوقات أطول بالسوق وأن يكونوا واعيين بأن التسعير التنافسي هو المفتاح
من المرجحأن يؤدي التسعير المرتفع إلي إدراج مطول وانخفاض الأسعار
لا تزال القطاعات عالية الطلب مرجحة للبيع بشكل جيد؛ لا تزال المنازل المستقلة المدخلة ومنازل المدينة تجذب مشترِينَ محفزين
قم بتحسين استراتيجياتك لتحفيز عروض متعددة؛ أصبح staging والتجديد الطفيف والتسويق الآن أكثر أهمية من أي وقت مضى
والخبر الجيد هو أنّ سوق الربيع والربع الثاني والثالث لعام 2025 مرجح لرؤية نشاط أكبر لدى المشترِينَ
هناك العديدمن العوامل المتطورة والتي ستحتاج إلي مراقبة دقيقة مستقبلاً
يمكن لتحولات سياسة الرسوم الجمركيه والتعديلات النقديه المستمرة واختلاف الأسواق الإقليميا واتجاه العملات جميعها تشكيل قيم الممتلكـَـآت عبر الزمن
مراقبة تطورات تلك الأمور ستكون ضرورية لفهم كيفية تعديل السوق خلال السنوات القادمة
رغم عدم اليقينية الاقتصادية والسياسية لا يزال القطاعالعقاريالكندي بارز كمصدر قوي للاستثمار طويل الاجل أولئك الذين يجدوا ممتلكـَـآت عالية الإمكانية حتى وسط أوقات عدم اليقينية يستطيعوا جني فوائد كبيرة عبر الزمن
بالنسبة لأولئك المستثمرِين ذوي النهجالصبور والمنضبط فإن المفاجآت الناتجة عن شراء المنازل ضمن المناخ الاقتصادي الحالي تجتمع لصنع حالة مقنعة للنظر فيها عند الشراء
بينما يعتبر الحذر مفهوماً ويجب دائماً القيام بالتحقيق الواجب بدقة إلا أنّ الاستثمار بالعقارالكندي يبقى استراتيجية حكيمة لمن يسعى لتحقيق الأمن المالي الدائملماذا لا تزال العقارات الكندية استثمارًا ذكيًا على المدى الطويل؟
في ظل التغيرات الاقتصادية والسياسية التي نشهدها اليوم، من الطبيعي أن يكون المستثمرون حذرين بسبب المخاوف المتعلقة بالتوترات التجارية، والرسوم الجمركية المقترحة، وتطور السياسات النقدية، وزيادة العرض. ومع ذلك، فإن هذه التحديات تأتي مع فرص فريدة. لذا، لا تزال العقارات الكندية تقدم مزايا فريدة يمكن أن تترجم إلى عوائد مستقرة ومرنة، وقد تكون خطوة مالية حكيمة أكثر من أي وقت مضى.
المرونة في سوق متقلب
تتمتع العقارات بسجل حافل في الحفاظ على قيمتها عبر دورات السوق المختلفة. على عكس الأسهم التي يمكن أن تتقلب بشكل كبير استجابة للأحداث الجيوسياسية أو مشاعر السوق، تميل الممتلكات ذات الجودة العالية إلى الارتفاع على مدى عقود. بينما تتفاعل الأسهم بشكل حاد مع التحولات القصيرة الأجل في السوق، تبني الممتلكات الكندية حقوق الملكية باستمرار بفضل سداد الرهن العقاري طويل الأجل وارتفاع الإيجارات وتأثير تخفيض أسعار الفائدة الدوري. يستفيد المستثمرون الذين لديهم أفق زمني يمتد من 25 إلى 30 عامًا من هذا الارتفاع المستمر.
تشير الاتجاهات التاريخية إلى أنه رغم النكسات المؤقتة، تميل قيم العقارات الكندية إلى التعافي وحتى التفوق في الأداء على المدى الطويل.
الرسوم الجمركية كحليف غير متوقع للمستثمرين
أثارت الاقتراحات الأخيرة للرسوم الجمركية - خاصة تلك التي تستهدف الصلب والألمنيوم – مخاوف بشأن زيادة تكاليف البناء. بينما قد تضغط هذه الرسوم على المطورين في المدى القصير، فإنها تسهم أيضًا في تقليص العرض الجديد مما يعزز قيمة الممتلكات القائمة.
قد تؤدي هذه الرسوم أيضًا إلى خلق بيئة استثمار أكثر ملاءمة عن طريق زيادة القيمة السوقية للممتلكات الحالية. وهذا قد يؤدي أيضًا إلى استمرار ضيق العرض مما يجعل القيم العقارية مرجحة للزيادة بمرور الوقت ويعمل كحماية ضد التضخم وضغوط التكلفة.
تأثير السياسات الاقتصادية المعتدلة
من المتوقع أن يقوم بنك كندا بخفض أسعار الفائدة طوال عام 2025 لمواجهة الضغوط الاقتصادية المتزايدة. قد تؤدي تكاليف الاقتراض المنخفضة إلى إعادة إشعال الطلب خاصة بين المشترين لأول مرة مما يعوض تأثير الرسوم الجمركية المحتملة.
لقد أدت انخفاض أسعار الفائدة تاريخيًا إلى انتعاش قوي للعقارات؛ فعلى سبيل المثال شهدت منطقة تورنتو الكبرى انتعاشًا ملحوظًا خلال سنوات مثل 1996 و2010 و2014 و2021 نتيجة لتخفيف السياسة النقدية الذي أدى لزيادة سريعة في المبيعات ونمو الأسعار.
التركيز المحلي يدعم النمو الاقتصادي
يتجه المناخ الحالي في كندا نحو دعم الصناعات المحلية والأعمال التجارية بشكل متزايد وسط النزاعات التجارية العالمية والسياسات الخارجية غير المتوقعة؛ حيث يميل التركيز الحكومي والرأي العام نحو دعم “شراء المنتجات الكندية”.
توسيع الأعمال وخلق الوظائف
مع تلقي الشركات الكندية المزيد من الدعم السياسي والمالي يتبع ذلك نمو الوظائف وزيادة الأجور – وهما عاملان رئيسيان لزيادة الطلب على الإسكان.
قوة الأسواق الإقليمية
من المرجح أن تشهد المدن والمناطق ذات الصناعات المحلية القوية تحسنًا في الأسس الاقتصادية؛ حيث يمكن أن يؤدي تعزيز ثقة الأعمال وإنفاق المستهلكين إلى أسواق عقارية أقوى بهذه المناطق. علاوةً على ذلك ، مع إنشاء أعمال وصناعات جديدة تستفيد من الفرص الجديدة التي يخلقها هذا الاتجاه الداعم للكنديين ، قد تشهد أسواق العقارات ازدهاراً حتى في المناطق التي كانت مهملة سابقاً.
دعم السياسات الحكومية
إن التدابير الحكومية الأخيرة الرامية لتقليل الاختناقات التنظيمية وتعزيز الاستثمار المحلي تخلق بيئة يمكن فيها لقيم الممتلكات الارتفاع بثبات بمرور الوقت.
يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذا التركيز المحلي واستغلال الأسواق التي تستعد للنمو بفضل السياسات المحلية الداعمة لها.
التحولات السياسية: صعود تمويل MLI Select
ميزة أخرى رئيسة للسوق الكندي هي برنامج MLI Select الذي تقدمه CMHC والذي يظهر كأداة سياسية رئيسة لدعم تطوير الإيجار المبني لأغراض محددة؛ حيث يقدم شروط تمويل جذابة للمشاريع التي تعطي الأولوية للإمكانية المالية وكفاءة الطاقة والوصول إليها – وهو ما يمثل فرصة قيمة للمستثمرين الذين يسعون لتوسيع محافظهم الإيجارية مع تأمين تكاليف تمويل أقل.
مواجهة ضعف الدولار الكندي
قد يشعر الكثيرون بالقلق إزاء انخفاض الدولار الكندي ولكن مستثمري العقارات يمكنهم الاستفادة من الحماية ضد التضخم ومخاوف أخرى.
فالدولار الضعيف يجعل الأصول الكندية أرخص بالنسبة للمشترين الدوليين مما يزيد الاستثمار الخارجي ويمكنه stabilizing وحتى رفع قيم الممتلكات.
بالإضافة لذلك ، تعتبر العقارات أصول ملموسة غالباً ما ترتفع قيمتها مع التضخم؛ فعندما ينخفض الدولار الكندي ، يمكن لعائد الإيجار وقيم الممتلكات تعديل نفسها للأعلى وبالتالي الحفاظ على القوة الشرائية للمستثمر.
بينما قد تؤثر تقلب العملات على الأرباح الورقية إلا أن الطبيعة الفيزيائية للعقار تعني أن القيمة الأساسية تبقى ثابتة وهذا الأمر ذو قيمة خاصة خلال فترة عدم اليقين النقدي؛ لذا حتى إذا انخفض الدولار الكندي ، فإن الاستثمارات العقارية تستطيع الحفاظ قوتها بل وقد تزدهر أيضاً مقدمة أساساً قوياً لمحافظ طويلة الأمد.
النظرة طويلة الأمد: استراتيجية للاستقلال المالي
إن التأثير التراكمي للدخل الثابت الناتج عن الإيجار وزيادة تدريجياً لقيمة الممتلكات وضغوط العرض المنخفض يعني أنه بإمكان المستثمرين الصبور الذين يحتفظون بأصولهم لعشرات السنين تحقيق استقلال مالي جيد . إن القدرة الجوهرية للعقار لإنتاج تدفق نقدي ثابت وبناء حقوق الملكية بمرور الوقت تجعله حجر الزاوية لاستراتيجية استثمار متنوعة – واحدة قادرة على تحمل الصدمات قصيرة الأجل والخروج منها أقوى فيما بعد .
استراتيجيات لعام 2025
مع توقع خفض بنك كندا للأسعار طوال عام 2025 يجب علي المشترين تثبيت الأسعار المنخفضة قريباً لضمان الحصول علي ممتلكاتهم بتكاليف تمويل أقل قبل بدء الطلب السريع الذي سيؤدي إلي ارتفاع الأسعار . إن الطفرة الحالية للقوائم الجديدة ببعض المناطق مثل ارتفاع بنسبة 49% سنويًا ببعض مناطق تورنتو تتيح الفرصة أمام المشترين للتفاوض للحصول علي شروط أفضل وتأمين أصول تحت القيمة القصوى .
يتعين علي المستثمرين اتخاذ خطوات قبل ارتفاع الأسعار ؛ إذ تظهر تاريخ السوق إمكانية النمو السريع للطلب بعد خفض الأسعار . كما ينبغي عليهم إجراء بحث شامل للسوق لتحديد الخيارات undervalued . إن narrowing price gap بين الشقق والمنازل المستقلة قد يؤدي إلي فرص محتملة كذلك فإن ضيق عرض الايجار وحوافز MLI Select تجعل ممتلكاتهم الايجارية خيار قوي طويل الامد .
وعلي البائعین الاستعداد لفترات أطول بالسوق وأن يكونوا واعيين بأن التسعير التنافسي هو المفتاح ؛ إذ إن التسعير المرتفع سيؤدي غالبًا إلي قوائم مطولة وانخفاض الأسعار . ومن المحتمل بيع القطاعات عالية الطلب جيداً ؛ حيث لا تزال المنازل المستقلة بمستويات الدخول والمنازل المتلاصقة تجذب مشترٍ مدفوع بالتحفيز .
قم بتحسين استراتيجياتك لتحفيز العروض المتعددة ؛ فالتهيئة والتجديد الطفيف والتسويق أصبحت الآن أكثر أهمية من أي وقت مضى .
والخبر الجيد هو أنه يُحتمل رؤية نشاط أعلى لدى المشترِين خلال سوق الربيع والفصل الثاني والثالث لعام 2025 .
هناك العديد من العوامل المتطورة والتي ستحتاج لمتابعة دقيقة بالمستقبل مثل التحولات السياسية المتعلقة بالرسوم الجمركيه والتعديلات النقديه المستمرة واختلاف الأسواق الاقليميا واتجاه العملات جميعها لديها القدرة علي تشكيل قيم الأملاك عبر الزمن .
إن متابعة هذه التطورات ستكون ضرورية لفهم كيفية تعديل السوق خلال السنوات القادمة .
رغم عدم اليقينات الاقتصادية والسياسية لا يزال القطاع العقاري بكندا يبرز كمصدر قوي للاستثمار طويل الاجل . أولئك الذين يجدون ممتلاكات ذات إمكانيّـة عالية حتى وسط الظروف الغامضة يستطيعون جني فوائد كبيرة عبر الزمن .
بالنسبة لأولئك المستثمرین ذوي النهج الصبور والمنضبط تُجمع الميزّـآت المفاجئة لشراء عقار ضمن المناخ الاقتصادي الحالي الذي نعيشه اليوم ليكون دافع مقنع للنظر فيه بعناية .
بينما يُعتبر الحذر أمرٌ مفهوم ودراسة الجدوى دائمًَا ضرورية يبقى الاستثمار بالعقار بكندا استراتيجية حكيمة لمن يسعى لتحقيق الأمن المالي الدائم.
رايان كوائل هو مستثمر بارز بالعقار ومؤسس Connect. يتمتع بخبرة تزيد عن عشر سنوات بمجال الاستثمار بالعقار وقد بنى محفظته الشخصية بأكثر من أربعون وحدة بقيمة تفوق الـ37 مليون دولار وساعد عملاءه بتكوين ثروة تجاوزت الـ2 مليار دولار أمريكي! اشترِ منزلاً أول لك ونمِّ محفظتك وثروتك مع خبراء القطاع الأكثر شعبیّة بتورنتو!
