The new mortgage reforms in Canada, effective December 15, 2024, aim to make homeownership more accessible by increasing the price limit for insured mortgages and providing more flexible payment options. Here’s a summary of the key changes:
Key Changes
- Higher Price Limit for Insured Mortgages:
– The current limit of $1 million will increase to $1.5 million.
– This allows more buyers to purchase homes with less than a 20% down payment.
- Minimum Down Payments:
– For homes priced up to $1.5 million:
– 5% down on the first $500,000
– 10% down on any amount above $500,000
- Amortization Periods:
– First-time buyers can access a 30-year amortization period for both new builds and resale homes.
– Non-first-time buyers are limited to a maximum of 25 years amortization on resale homes, but can still access 30 years for new builds.
Examples
Example 1: First-Time Buyer (Finn and Farrah)
- Home Price: $1.2 million
- Down Payment Calculation:
- 5% on first $500,000 = $25,000
– 10% on remaining $700,000 = $70,000
- Total Down Payment: $95,000
- Loan Amount Before Insurance: $1,105,000
- Mortgage Insurance Premium (4%): $44,200
- New Loan Amount with Insurance: $1,149,200
Monthly Payments
- With a 25-year amortization: approximately $6,360.51
- With a 30-year amortization: approximately $5,794.45
Savings per month by choosing the longer term: about $566.06
Example 2: Non-First-Time Buyers (Rob and Rachel) Buying Resale Home
- Selling Current Home Worth: $900K
- New Resale Home Price: $1.3 million
Down Payment Calculation:
- Total Down Payment =
– 5% on first $500K = $25K
– 10% on remaining amount ($800K) = $80K
=> Total = 105K
Loan Amount Before Insurance & Monthly Payments
Loan Amount before insurance is approximately *($1M + insurance premium).
Monthly payments would be around ($6k+) based only on the available terms.
Example 3: Non-first-timer Buying New Build (Rob & Rachel)
Same couple buying a new build at the same price qualifies for the longer term:
Monthly Payments Comparison
With 30-year amortization: approximately ($6k+)* compared to their previous option without it.
Summary Table of Rules
| Buyer Type | Max Price | Min Down Payment | Amortization |
|———————|———–|——————|————–|
| First-Time Buyers | Up to $1.5M | See breakdown | Up to 30 years |
| Non First-Time Buyers (Resale) | Up to $1.5M | See breakdown | Max of up to 25 years |
These reforms are designed not just for first-time buyers but also benefit others looking into purchasing properties under these updated guidelines while keeping in mind that longer terms may lead you paying more interest over time.
For personalized advice or further clarification regarding how these changes might affect your situation specifically—consulting with a mortgage professional is recommended!إصلاحات الرهن العقاري الجديدة: توضيح الأمور
ابتداءً من 15 ديسمبر 2024، ستقوم الحكومة الكندية بإجراء تغييرات كبيرة على قواعد الرهن العقاري. تهدف هذه التغييرات إلى مساعدة المزيد من الأشخاص في شراء المنازل من خلال تقديم خيارات دفع أكثر مرونة وزيادة حدود الأسعار للرهن العقاري المؤمّن.
هناك بعض الالتباسات حول هذه الإصلاحات، وأكبرها هو الاعتقاد بأنها مخصصة فقط للمشترين لأول مرة. في الواقع، لا تنطبق هذه التغييرات فقط على المشترين لأول مرة؛ بل تشمل أي شخص مؤهل للحصول على رهن عقاري مؤمّن، باستثناء حالة واحدة تتعلق بفترة السداد للمنازل المعاد بيعها.
دعونا نفصل هذه القواعد الجديدة بطريقة بسيطة ونستعرض بعض الأمثلة.
التغييرات الرئيسية
زيادة حد السعر للرهن العقاري المؤمّن
حالياً، يتوفر الرهن العقاري المؤمّن فقط للمنازل التي يصل سعرها إلى مليون دولار. اعتباراً من 15 ديسمبر 2024، سترتفع هذه الحدود إلى 1.5 مليون دولار. هذا يعني أن المزيد من الأشخاص يمكنهم شراء المنازل مع دفعة أولى أقل من 20%.
الحد الأدنى للدفعات الأولية
بالنسبة للمنازل التي يصل سعرها إلى 1.5 مليون دولار، ستحتاج إلى:
- 5% كدفعة أولى على أول 500,000 دولار.
- 10% كدفعة أولى على المبلغ المتبقي فوق الـ500,000 دولار.
فترة سداد تصل لـ30 عاماً للمشترين لأول مرة سواء كانت المنازل جديدة أو معاد بيعها
إذا كنت مشترياً لأول مرة، يمكنك الآن توزيع مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بك على مدى ثلاثين عاماً سواء كانت المنازل جديدة أو معاد بيعها.
فترة سداد قصوى تبلغ 25 عاماً لغير المشترين لأول مرة عند شراء منزل معاد بيعه
هذه هي الفارق الرئيسي حيث يتم التعامل مع غير المشترين لأول مرة بشكل مختلف. بينما تتوفر فترة سداد لمدة ثلاثين عاماً للبناء الجديد لغير المشترين لأول مرة، فإن المنازل المعاد بيعها ستكون لها حد أقصى لفترة السداد يبلغ خمس وعشرين سنة.
مثال (1): مشتري منزل لأول مرة (منزلاً معاد بيعه أو جديد)
لنأخذ “فين” و”فرح”، وهما مشتران جديدان يبحثان عن شراء منزل بسعر 1.2 مليون دولار. سواء اشتروا منزلاً معاد بيعه (منزلاً تم العيش فيه سابقًا) أو منزلاً جديدًا (منزل جديد تمامًا)، يمكنهما الآن الحصول على فترة سداد لمدة ثلاثين عامًا مما سيقلل مدفوعاتهما الشهرية مقارنةً بالمعيار البالغ خمسة وعشرين عامًا:
(لكل الأمثلة هنا سنستخدم معدل فائدة قدره %4.5 مركب نصف سنوي)
- الدفعة الأولى:
– %5 عن أول $500,000 = $25,000
– %10 عن المبلغ المتبقي $700,000 = $70,000
– إجمالي الدفعة الأولى = $95,000
- مبلغ القرض: $1,105,000 (قبل إضافة تأمين الرهن)
- قسط تأمين الرهن: %4 من مبلغ القرض = $44,200
- مبلغ القرض الجديد بعد التأمين: $1,149,200
المدفوعات الشهرية:
- فترة سداد لمدة خمسة وعشرين عامًا: $6,360.51
- فترة سداد لمدة ثلاثين عامًا: $5,794.45
سوف يوفر “فين” و”فرح” حوالي $566.06 شهريًا باختيارهم لفترة السداد البالغة ثلاثون عامًا.
مثال (2): زوجان يبيعان ويشتريان منزلاً مُعاد بيعه (ليسوا مشترون جدد)
روب ورشيل يبيعان منزلهما الحالي الذي تبلغ قيمته 900 ألف دولار ويبحثان عن شراء منزل مُعاد بيعه بسعر 1.3 مليون دولار . لن يكون لديهما دفعة بنسبة %20 ، ولكن بفضل القواعد الجديدة يمكنهما الحصول على رهن عقاري مؤمّن بدفعة أقل.
الفارق الرئيسي بالنسبة لهذا الزوج هو أنه رغم أنهما مؤهلان لدفع أقل مقدمًا إلا أنه لا يمكنهما الوصول لفترة السداد البالغة الثلاثون عامًا عند الشراء لهذا المنزل المُعاد بيعه:
- الدفعة الأولى:
– %5 عن أول $500,000 = $25,000
- %10 عن المبلغ المتبقي ($800k) = ($80k)
– إجمالي الدفعة الأولى = ($105k)
- مبلغ القرض: ($1m195k) قبل إضافة تأمين الرهن.
المدفوعات الشهرية:
لا تتوفر مدة الثلاثون عاما لأن هذا المنزل مُعاد بيعه.
مثال (3): زوجان يبيعان ويشتريان بناءً جديداً
الآن دعونا نأخذ نفس الزوج غير المشترك الأول روب ورشيل ولكن هذه المرة يشترون بناءً جديداً بسعر $1m3 . بما أنهم يشترون بناءً جديداً فهم مؤهلون للحصول علي مدة الثلاثة أعوام حتى لو لم يكونوا مشترٍ جدد:
ستظل تفاصيل القرض كما هي كما في المثال السابق باستثناء مدة السدادات
المدفوعات الشهرية:
مدة الخمس والعشرون عاما : $6m878k56
مدة الثلاثة أعوام : $6m266k39
سوف يوفر الزوج حوالي 612$.17 شهريًا باختيارهم لفترة السدادات البالغة ثلاثة أعوام للبناء الجديد.
خلاصة
تهدف الإصلاحات الجديدة لجعل ملكية المنزل أكثر سهولة للكنديين عبر تقديم خيارات دفع مرنة وزيادة الحد الأقصى للأسعار للرهون المؤمنة . ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن فترات الدفع الأطول تقلل المدفوعات الشهرية لكنها تعني أيضًا دفع المزيد من الفوائد بمرور الوقت .
إذا كان لديك أسئلة حول كيفية تأثير هذه التغييرات عليك ، تحدث إلى متخصص في التمويل لمعرفة أفضل خطة تناسب وضعك الشخصي!
